투자 전략 시리즈 1 - 다우의 개 전략

다우지수란? 
미국에 있는 S&P 다우존스 인디시즈라는 회사에서 산출하는 지수이다. 미국 증권거래소 내에 상장된 기업 중에서 30개의 우량 기업들이 선정해 산출하는 인덱스이다.

 

다우의 개 전략이란?

미국 다우존스 산업평균지수에 편입된 30개 종목 중 전년도 배당수익률이 높은 10개 종목을 뜻한다. 즉, 주가 수익률은 저조했으나 많은 배당금을 배분한 우량 종목을 일컫는 것으로, 고배당에도 주가가 오르지 않아 제대로 대접을 받지 못하는 것을 개에 비유해 표현한 것이다. 1991년 미국의 마이클 히긴스가 저서 《비팅 더 다우(Beating the Dow)》에서 이 용어를 소개하면서 널리 사용됐다.

이러한 10개 종목에 동일 금액을 투자한 후 한 해의 마지막 거래일까지 보유했다가 매도하는 투자 방식은 다우의 개 전략이라고 한다. 그중 5개 종목에만 투자하는 것을 두고 '작은 다우의 개'라고도 부른다. 다우의 개 전략은 고배당 종목에 투자하기 때문에 지수 대비 주가수익률은 상대적으로 저조하지만, 반복해서 장기 투자하면 지수 대비 높은 수익을 낼 수 있는 것으로 분석되면서 투자 방법으로 활용돼 왔다. 

 

2000년대 초부터 연평균 8.7%의 수익률을 보였으며 작은 다우의 개는 9.3%이다. 역사적 기록을 보왔을 때 계속해서 이 전략을 시도하는 것은 나쁘지 않아 보인다. 

 

1.버라이즌(6.7%)
2.다우(5.7%)
3.인텔(5.6%)
4.월그린스(5.2%)
5.3M(5.2%)
6.IBM(4.6%)
7.쉐브론(3.3%)
8.시스코(3.3%)
9.암젠(3.1%)
10.JP모건(3.1%)

위에 종목들은 23년 기준 다우의 개 전략 종목들이다. 올해는 이미 버라이즌과 인텔의 많은 비율로 투자하고 있어 도전하지 않았다. 다만, 23년은 다우의 개 전략을 소개하고 24년부터 투자해보려고 한다. 그리고, 매년 다우의 개 종목들을 소개하고 같이 투자해 보려고 한다. 

 

다만, 다우의 개 전략을 위해서는 유료 기능을 사용하지 않으면 일일이 계산해야 한다는 단점이 있지만 일년의 한번 정도의 수고스러움으로 안정적인 투자를 할 수 있다면 매력적이라고 생각이 들었다. 

 

 다우존스 지수 구성종목

Investing.com United States 30 지수 주식 가격 - Investing.com

23년 마지막 거래일의  다우존스 지수 구성종목을 확인하고 30개 종목을 일일이 인베스팅에서 확일해볼 예정입니다. 재미로 혹은 한 가지 포트폴리오 전략으로 가져가면 좋을 것 같습니다.